The role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela

Mostrar todas las versiones(2)

Fil: Zarzosa Valdivia, Fernando. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.

Detalles Bibliográficos
Autor principal: Zarzosa Valdivia, Fernando
Formato: conferenceObject
Lenguaje:Inglés
Publicado: Asociación Argentina de Economía Política 2021
Materias:
Structural and PPP real Exchange Rate
Persistence
Cointegration
Fundamentals
Overshooting
Acceso en línea:http://hdl.handle.net/11086/19442
Aporte de:
Repositorio Digital Universitario (UNC) de Universidad Nacional de Córdoba
id I10-R141-11086-19442
record_format dspace
spelling I10-R141-11086-194422024-07-08T16:51:05Z The role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela Zarzosa Valdivia, Fernando Structural and PPP real Exchange Rate Persistence Cointegration Fundamentals Overshooting Fil: Zarzosa Valdivia, Fernando. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina. Fil: Zarzosa Valdivia, Fernando. Universidad Católica de Córdoba; Argentina. This research analyses the behaviour of misalignments of the structural real exchange rate (relative tradable to non-tradable prices) and PPP real exchange rate (relative foreign to domestic prices adjusted by the nominal exchange rate) for Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela. Both real exchange rate misalignments exhibit an overshooting behaviour (monotonous, but not linear, adjustment), a pattern showing an up and down movement, when a temporary shock hits the economy. After a temporary (permanent, due to fundamentals) shock hits the economy, real exchange rate misalignment disappear between 10 to 17 (21 to 45) months. Esta trabajo analiza la persistencia de los desalíneos del tipo de cambio de paridad y estructural (precio relativo entre los bienes transables y no transables) en Argentina, Brazil, Chile, Mexico y Venezuela. Hay evidencia de una conducta de overshooting en el desalineo de los dos tipos de cambio reales cuando un shock temporario afecta a la economía, pero no en el caso de shocks permanents o en los fundamentals. Los desalineos del tipo de cambio desaparecen entre 10 y 17 meses en el caso de shocks temporarios y entre 21 a 45 meses en el caso de shocks en los fundamentals. Fil: Zarzosa Valdivia, Fernando. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina. Fil: Zarzosa Valdivia, Fernando. Universidad Católica de Córdoba; Argentina. Economía, Econometría 2021-08-11T22:37:45Z 2021-08-11T22:37:45Z 2017-11 conferenceObject 1852-0022 http://hdl.handle.net/11086/19442 eng http://www.aaep.org.ar/anales/works/works2017/zarzosa.pdf Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Electrónico y/o Digital Asociación Argentina de Economía Política
institution Universidad Nacional de Córdoba
institution_str I-10
repository_str R-141
collection Repositorio Digital Universitario (UNC)
language Inglés
topic Structural and PPP real Exchange Rate
Persistence
Cointegration
Fundamentals
Overshooting
spellingShingle Structural and PPP real Exchange Rate
Persistence
Cointegration
Fundamentals
Overshooting
Zarzosa Valdivia, Fernando
The role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela
topic_facet Structural and PPP real Exchange Rate
Persistence
Cointegration
Fundamentals
Overshooting
description Fil: Zarzosa Valdivia, Fernando. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
format conferenceObject
author Zarzosa Valdivia, Fernando
author_facet Zarzosa Valdivia, Fernando
author_sort Zarzosa Valdivia, Fernando
title The role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela
title_short The role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela
title_full The role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela
title_fullStr The role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela
title_full_unstemmed The role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in Argentina, Brazil, Chile, Mexico and Venezuela
title_sort role of fundamentals on the persistence of real exchange rate misalignments in argentina, brazil, chile, mexico and venezuela
publisher Asociación Argentina de Economía Política
publishDate 2021
url http://hdl.handle.net/11086/19442
work_keys_str_mv AT zarzosavaldiviafernando theroleoffundamentalsonthepersistenceofrealexchangeratemisalignmentsinargentinabrazilchilemexicoandvenezuela
AT zarzosavaldiviafernando roleoffundamentalsonthepersistenceofrealexchangeratemisalignmentsinargentinabrazilchilemexicoandvenezuela
_version_ 1806948679878180864

Ejemplares similares